發(fā)布時(shí)間:
2022年12月09日 /
來源:
財(cái)虎邦 /
瀏覽:
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私募基金機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)揭示
2019年4月截止至今日,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的經(jīng)營(yíng)異常的私募基金機(jī)構(gòu)就達(dá)276家,在涉私募基金案中,原告為投資者的占68.08%,也就是在法院處理的涉私募基金案件中大部分都發(fā)生在:投資人、托管人、管理人、銷售機(jī)構(gòu)和投資顧問之間。
對(duì)于基金企業(yè)來說,避免訴訟是對(duì)于企業(yè)發(fā)展,投資人投資很重要的環(huán)節(jié)。
私募基金企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提示
一、冷靜期回訪制度
根據(jù)金融法院的數(shù)據(jù),只有6成多的私募證券基金管理人、私募股權(quán)基金管理人會(huì)在私募投資合同中約定的投資冷靜期之內(nèi)對(duì)投資者進(jìn)行電話回訪。而保證投資人的冷靜期的合同必須履行的條款,應(yīng)當(dāng)予以落實(shí)并留下相應(yīng)的文字記錄。
二、專業(yè)的金融銷售
私募基金產(chǎn)品的銷售并不是單純拉進(jìn)關(guān)系的投資,如果投資人在投資前沒有對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)有著了解私募基金產(chǎn)品的復(fù)雜及產(chǎn)品差異,才能達(dá)到投資人風(fēng)險(xiǎn)披露的效果。
三、信息交換和誠實(shí)
按照《證券投資基金法》第九條基金管理人、基金托管人管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從事基金服務(wù)活動(dòng),應(yīng)當(dāng)恪盡職守,履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)?;鸸芾砣诉\(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資,應(yīng)當(dāng)遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則,制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度,有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。
四、合法管理投資款
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條規(guī)定,私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員從事私募私募基金業(yè)務(wù),不得有以下行為:
1.將其固有財(cái)產(chǎn)或其他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng);
2.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn);
3.利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便,為本人或投資者以外的人牟利,進(jìn)行利益輸送;
4.侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn);
5.泄露因職務(wù)之便獲取的未公開信息,利用該信息從事或明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng);
6.從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng);
7.玩忽職守,不按照規(guī)定履行職責(zé);
8.從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng);
9.法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。
五、退出清算的時(shí)間
一般而言,對(duì)于正常清算退出的私募基金是需要投資標(biāo)的企業(yè)從開創(chuàng)、發(fā)展到成熟上市或被收購,這個(gè)階段一般需要5到10年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。實(shí)踐中會(huì)出現(xiàn)臨近合同中約定的退出清算時(shí)間又新注冊(cè)一家公司、開一期新的基金來收購前一期基金。
對(duì)于基金企業(yè)來說,避免訴訟是對(duì)于企業(yè)發(fā)展,投資人投資很重要的環(huán)節(jié)。
私募基金企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提示
一、冷靜期回訪制度
根據(jù)金融法院的數(shù)據(jù),只有6成多的私募證券基金管理人、私募股權(quán)基金管理人會(huì)在私募投資合同中約定的投資冷靜期之內(nèi)對(duì)投資者進(jìn)行電話回訪。而保證投資人的冷靜期的合同必須履行的條款,應(yīng)當(dāng)予以落實(shí)并留下相應(yīng)的文字記錄。
二、專業(yè)的金融銷售
私募基金產(chǎn)品的銷售并不是單純拉進(jìn)關(guān)系的投資,如果投資人在投資前沒有對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)有著了解私募基金產(chǎn)品的復(fù)雜及產(chǎn)品差異,才能達(dá)到投資人風(fēng)險(xiǎn)披露的效果。
三、信息交換和誠實(shí)
按照《證券投資基金法》第九條基金管理人、基金托管人管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從事基金服務(wù)活動(dòng),應(yīng)當(dāng)恪盡職守,履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)?;鸸芾砣诉\(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資,應(yīng)當(dāng)遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則,制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度,有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。
四、合法管理投資款
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條規(guī)定,私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員從事私募私募基金業(yè)務(wù),不得有以下行為:
1.將其固有財(cái)產(chǎn)或其他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng);
2.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn);
3.利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便,為本人或投資者以外的人牟利,進(jìn)行利益輸送;
4.侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn);
5.泄露因職務(wù)之便獲取的未公開信息,利用該信息從事或明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng);
6.從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng);
7.玩忽職守,不按照規(guī)定履行職責(zé);
8.從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng);
9.法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。
五、退出清算的時(shí)間
一般而言,對(duì)于正常清算退出的私募基金是需要投資標(biāo)的企業(yè)從開創(chuàng)、發(fā)展到成熟上市或被收購,這個(gè)階段一般需要5到10年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。實(shí)踐中會(huì)出現(xiàn)臨近合同中約定的退出清算時(shí)間又新注冊(cè)一家公司、開一期新的基金來收購前一期基金。
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