證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理人中管理人（MOM）產(chǎn)品指引（試行）》
近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理人中管理人（MOM）產(chǎn)品指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），自發(fā)布之日起施行。
為引入資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期資金，規(guī)范管理人中管理人產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱MOM產(chǎn)品）運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)起草了《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理人中管理人（MOM）產(chǎn)品指引（征求意見稿）》，并于2019年2月22日至3月11日向社會(huì)公開征求意見。期間，共收到各方反饋意見54份。從反饋意見情況看，社會(huì)各界對(duì)規(guī)則總體認(rèn)同，認(rèn)為當(dāng)前推出MOM產(chǎn)品有利于充分發(fā)揮各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)投資能力，滿足投資者特別是中長(zhǎng)期資金多樣化的資產(chǎn)配置需求。有關(guān)各方同時(shí)提出了具體修改建議，經(jīng)認(rèn)真梳理研究，對(duì)于合理性意見建議均予以吸收采納，并相應(yīng)調(diào)整規(guī)則名稱。
《指引》主要做出如下安排：一是明確產(chǎn)品定義及運(yùn)作模式，MOM產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下兩方面特征：1、部分或全部資產(chǎn)委托給兩個(gè)或兩個(gè)以上符合條件的投資顧問提供投資建議服務(wù)；2、資產(chǎn)劃分成兩個(gè)或兩個(gè)以上資產(chǎn)單元，每一個(gè)資產(chǎn)單元單獨(dú)開立證券期貨賬戶。二是界定參與主體職責(zé)，管理人履行法定管理人的受托管理職責(zé)，投資顧問依法提供投資建議等服務(wù)。三是管理人及投資顧問應(yīng)具備相應(yīng)的勝任能力。四是規(guī)范產(chǎn)品投資運(yùn)作，要求管理人建立健全投資顧問管理制度，加強(qiáng)信息披露。五是加強(qiáng)利益沖突防范及風(fēng)險(xiǎn)管控，要求管理人與投資顧問強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易、公平交易、非公開信息等管控。
下一步，證監(jiān)會(huì)將按照《指引》以及相關(guān)法律法規(guī)要求，加強(qiáng)MOM產(chǎn)品監(jiān)管，促進(jìn)MOM產(chǎn)品健康發(fā)展，及時(shí)總結(jié)完善，持續(xù)優(yōu)化創(chuàng)新產(chǎn)品制度供給。
附件1：證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理人中管理人（MOM）產(chǎn)品指引（試行）.pdf
附件2：《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理人中管理人（MOM）產(chǎn)品指引（試行）》起草說明.pdf
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