證監(jiān)會(huì)修改非上市公眾公司監(jiān)管辦法 新三板改革加快落地
在昨日舉行的證監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)公眾公司部主任周貴華表示，為穩(wěn)步推進(jìn)新三板改革，證監(jiān)會(huì)現(xiàn)發(fā)布《關(guān)于修改<非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法>的決定》（下稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》（下稱《信息披露辦法》），自發(fā)布之日起施行。
此次修改《公眾公司辦法》重點(diǎn)圍繞實(shí)施向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行、優(yōu)化定向發(fā)行機(jī)制等改革內(nèi)容進(jìn)行針對(duì)性調(diào)整。《信息披露辦法》對(duì)掛牌公司信息披露義務(wù)進(jìn)行明確，夯實(shí)基礎(chǔ)制度，同時(shí)針對(duì)新三板改革后各層次公司特點(diǎn)，確立差異化的信息披露體系。
《公眾公司辦法》主要修改內(nèi)容包括：
一是引入向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行制度，允許掛牌公司向新三板不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行，實(shí)行保薦、承銷制度。
二是優(yōu)化定向發(fā)行制度，放開(kāi)掛牌公司定向發(fā)行35人限制，推出自辦發(fā)行方式。
三是優(yōu)化公開(kāi)轉(zhuǎn)讓和發(fā)行的審核機(jī)制，公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓和發(fā)行需要履行行政許可程序的由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司先出具自律監(jiān)管意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)以此為基礎(chǔ)進(jìn)行核準(zhǔn)。四是創(chuàng)新監(jiān)管方式，確定差異化信息披露原則，明確公司治理違規(guī)的法律責(zé)任，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促公司規(guī)范運(yùn)作。
《信息披露辦法》主要內(nèi)容包括三個(gè)方面。
一是從新三板市場(chǎng)和掛牌公司實(shí)際情況出發(fā)，明確掛牌公司信息披露基本要求，保障掛牌公司信息披露質(zhì)量。
二是結(jié)合分層建立差異化信息披露體系，在披露形式、披露內(nèi)容和信息披露事務(wù)管理方面進(jìn)行差異化安排，與各發(fā)展階段中小企業(yè)實(shí)際情況和投資者信息需求相匹配。
三是證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律監(jiān)管相銜接，強(qiáng)化分工協(xié)作，形成高效監(jiān)管機(jī)制。
周貴華表示，《公眾公司辦法》《信息披露辦法》于2019年11月8日至12月8日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。征求意見(jiàn)期間，共收到各方反饋意見(jiàn)30份，其中有效意見(jiàn)17份。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還通過(guò)實(shí)地走訪調(diào)研、座談等多種形式聽(tīng)取了地方政府金融部門、掛牌公司、證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資機(jī)構(gòu)和專家學(xué)者等方面意見(jiàn)建議。
從反饋意見(jiàn)情況看，社會(huì)各界普遍認(rèn)為《公眾公司辦法》《信息披露辦法》兩個(gè)規(guī)章將夯實(shí)新三板改革的法律基礎(chǔ)，有助于提升新三板市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的能力。證監(jiān)會(huì)對(duì)各方提出的意見(jiàn)建議，進(jìn)行了認(rèn)真梳理研究，對(duì)于合理性意見(jiàn)建議均予以吸收采納。
周貴華稱，以上述兩個(gè)規(guī)章為基礎(chǔ)，證監(jiān)會(huì)與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將陸續(xù)發(fā)布配套規(guī)則，明確新三板改革和監(jiān)管的具體制度安排，推動(dòng)新三板各項(xiàng)改革措施平穩(wěn)落地，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，彌補(bǔ)多層次資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)的短板，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
《公眾公司辦法》發(fā)布后，在審項(xiàng)目以及已核準(zhǔn)尚未發(fā)行的項(xiàng)目，按照原有程序辦理。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)言人表示，前期，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司圍繞全面深化新三板改革制定、修訂了系列業(yè)務(wù)規(guī)則，并就其中6項(xiàng)基本業(yè)務(wù)規(guī)則向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，現(xiàn)在正結(jié)合征求意見(jiàn)情況抓緊修改完善。各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則將在履行相關(guān)程序后陸續(xù)發(fā)布實(shí)施。
該發(fā)言人還表示，當(dāng)前，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司正按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)新三板改革的重要精神和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，積極抓好技術(shù)、業(yè)務(wù)、市場(chǎng)等多方面準(zhǔn)備工作，確保新三板改革各項(xiàng)措施平穩(wěn)落地。
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